Introduction :

Investir est une étape incontournable pour toute personne souhaitant protéger et faire croître son patrimoine. En effet, l’inflation, qui réduit progressivement la valeur de l’argent, et les faibles rendements des comptes épargne en Belgique rendent l’investissement indispensable. Il permet non seulement de préserver la valeur de votre capital, mais également de le faire fructifier, de préparer votre retraite ou de générer des revenus complémentaires, il est donc légitime de se demander Comment investir en bourse?

Cependant, investir n’est pas sans risques alors comment investir? Il est essentiel de se former avant d’engager votre argent, afin de mieux comprendre les mécanismes des marchés financiers. Il s’agit notamment d’apprendre à analyser une action, à maîtriser les fondamentaux de l’économie, à utiliser les outils adaptés, à choisir les bonnes stratégies et à gérer les risques.

Dans cet article, nous vous proposons un guide complet pour vous accompagner dans vos premiers pas ou pour perfectionner vos connaissances en investissement. Vous découvrirez pourquoi investir est crucial, comment adopter des approches éprouvées telles que les intérêts composés ou le Dollar Cost Averaging, et l’importance de l’analyse fondamentale et technique. Avec ces clés en main, vous pourrez investir en toute confiance et progresser vers vos objectifs financiers à long terme.

1. Pourquoi investir ?

Car au fil du temps votre argent perd de sa valeur avec l’inflation. Investir votre argent permet donc (à condition que le rendement de vos investissements soit supérieur à l’inflation) de protéger la valeur de votre argent.

De plus, cela vous permet de faire fructifier votre capital car les rendements offerts sur les comptes épargnes sont trop faibles et font perdre de la valeur. Il est donc primordial de commencer à investir pour se constituer un patrimoine.

Investir permet également de créer des sources de revenus complémentaires à votre salaire par exemple.

Et enfin, investir permet de constituer une épargne pour la retraite.

2. Comment investir en bourse ?

Tout d’abord, vous devez choisir un « Broker » qui est la plateforme sur laquelle vous achèterez vos actions, obligations etc (à cet égard voir notre article « Quels sont les meilleurs Brokers ? »)

Ensuite, vous devez vous constituer un portefeuille d’investissement. Celui-ci doit être diversifié afin de répartir le risque un maximum. Un bon portefeuille d’actions est un portefeuille réparti dans plusieurs régions (Europe, Etats-Unis, marchés émergents, etc), dans différents secteurs (Biens de consommation, chimie, technologie, intelligence artificielle, etc) et dans une dizaines de sociétés différentes afin de bien connaitre celles-ci.

Il faut également établir une balance entre des actions de croissance, des actions a haut dividende, des petites sociétés (Small caps), des grandes sociétés (blue chips), des sociétés dans des secteurs en plein essor, etc.

3. La puissance des intérêts composés :

Les intérêts composés sont un mécanisme financier où les intérêts générés par un capital initial sont réinvestis, de sorte qu’ils produisent eux-mêmes des intérêts. Autrement dit, avec les intérêts composés, on gagne des intérêts sur les intérêts déjà accumulés, ce qui permet au capital de croître de manière exponentielle avec le temps.

En d’autres termes, la plupart des sociétés dans lesquelles vous investissez versent ce qu’on appelle des dividendes (part des bénéfices que la société distribue à ses actionnaires pour les récompenser), lorsque vous réinvestissez ces dividendes cela provoque un effet boule de neige et votre portefeuille prend de plus en plus de valeur. Albert Einstein qualifiait cette notion d’intérêts composés de huitième merveille du monde.

De plus, les dividendes réinvestis vont générer eux-mêmes des dividendes, qui vont générer d’autres dividendes etc.

4. Le risque d’investir en bourse :

Investir en bourse comporte des risques, c’est pourquoi cela nécessite de bien diversifier son portefeuille comme énoncé ci-dessus mais également d’avoir un horizon long terme. Généralement on conseille d’investir dans un horizon d’au moins 5ans.

Une fois l’investissement fait il faut se tenir au courant de l’actualité de la société mais si vous avez bien analysé le projet ne vous laissez pas distraire par les différentes fluctuations que vous rencontrerez.

(A cet égard, nous avons écrit un article sur les erreurs à ne pas commettre lorsque l’on investit en bourse : https://midasinvest.be/bourse-et-marches-financiers/les-debuts-en-bourse/les-erreurs-a-ne-pas-commettre-en-bourse/

5. Le DCA (Dollar cost average) :

C’est une stratégie d’investissement à long terme par laquelle vous allez fractionner le montant que vous souhaitez utiliser en l’investissant de manière à ce que celui-ci soit réparti dans le temps. Par exemple : pour un montant de 5000€ vous pouvez investir 500€ tous les mois pendant 10 mois.

Cette stratégie permet à l’investisseur de limiter les risques liés à la volatilité des investissements en bourse et donc de lisser son investissement dans le temps.

https://fr.wikipedia.org/wiki/Achats_p%C3%A9riodiques_par_sommes_fixes

6. Comment choisir une action ?

Pour choisir l’action dans laquelle vous allez investir vous devez faire attention à plusieurs points.

Analyse des fontamentaux de l’entreprise (Analyse fondamentale) :

1. Chiffre d’affaire et bénéfice net : Une entreprise en bonne santé à souvent un chiffre d’affaire croissant et un bénéfice net en augmentation.
2. L’action est-elle sous-évaluée ou surévaluée ? Le ratio cours/valeur comptable est un ratio qui permet de comparer le cours de l’action à la valeur comptabilisée dans les registres de la société. Pour calculer celle-ci il faut diviser les capitaux propres d’une entreprise par le nombre d’actions en circulation. Lorsque ce ratio est faible cela indique que l’action est sous-valorisée. Si celui-ci est inférieur à 1 cela signifie que le cours de l’action est meilleur marché que ce que vaut l’action selon le bilan de l’entreprise.
3. Dividendes : Il peut être intéressant d’investir dans une société offrant de généreux dividendes car cela peut permettre à l’investisseur à long terme d’obtenir des revenus réguliers. Ces dividendes sont soumis au précompté mobilier de 30% (voir notre article sur la fiscalité des actions).
4. Endettement : Il faut également analyser la dette d’une société.
5. Marge bénéficiaire : cette marge nous permet de voir lorsqu’une entreprise est rentable ou non. Lorsque cette marge est élevée cela indique que l’entreprise est bien gérée et qu’elle génère du profit.
6. PER : Il mesure le prix que les investisseurs sont prêts à mettre pour chaque unité de bénéfice d’une entreprise. Plus il est élevé, plus l’action est considérée comme chère. Pour le calculer il faut diviser le prix de l’action par les bénéfices net par action. Ce ratio est considéré comme normal lorsqu’il se situe entre 15 et 20.

Perspectives de croissance :

Lors de la constitution du portefeuille, il est important de s’intéresser aux secteurs en pleine croissance (comme l’Intelligence artificielle par exemple) au détriment des secteurs offrant peu de perspectives d’évolution.

Qualité des dirigeants :

Il s’agit d’un point très important qu’il ne faut pas négliger car on a pu constater dans l’actualité récente que la démission ou le licenciement d’un dirigeant peut avoir un énorme impact sur le cours d’une action, que ce soit à la hausse ou à la baisse (à cet égard on peut notamment citer la société Starbucks qui a pris 24,5% en une seule séance lorsqu’elle a annoncé l’arrivéze de son nouveau CEO, ou encore Stellantis qui a chuté de 6,3% en une seule séance à la suite de la démission de son CEO).

Analyse de la concurrence :

Il est important d’analyser la position de la société dans laquelle vous souhaitez investir par rapport à ses concurrents (Par exemple la société Adobe dispose d’une puissance de frappe considérable avec son format d’échange de documents électroniques qui est le format PDF.)

Evaluation de la valorisation :

Ratio cours/actif net comptable : ce ratio mesure la valorisation de l’action par rapport à la valeur comptable de l’entreprise. Si ce ratio est inférieur à 1, cela peut indiquer que l’action est sous-évaluée.

Historique de versement du dividende :

Un historique de versement du dividende évoluant vers le haut permet de juger en partie de la qualité d’une action.

Objectif de cours des analystes :

Même si un objectif de cours est toujours à prendre avec des pincettes cela peut tout de même donner une indication du sentiment des professionnels du secteur sur un titre.

Analyse des tendances du marché (Analyse technique) :

Il s’agit d’une méthode d’analyse par laquelle l’investisseur va tenter d’identifier de tendances ou des signaux d’achat et de vente. On utilise principalement 3 indicateurs quand on effectue une analyse technique :

1. Supports et résistance : Il s’agit de niveaux dans lesquels l’action à, par le passé, eu tendance à arrêter son évolution ou sa baisse. Ils permettent d’identifier des points d’entrée et de sortie potentiels.
2. Moyennes mobiles : Cet indicateur est utilisé pour identifier la tendance générale de l’action (haussière ou baissière) en lissant les fluctuations quotidiennes du cours.
3. Volumes de transactions : Cela consiste dans le fait de vérifier les volumes de transactions sur une action. Ce point peut indiquer une fluctuation de prix importante à prévoir que ce soit à la hausse ou à la baisse.

Se tenir au courant de l’actualité de l’entreprise :

Avant et après avoir investi dans une action il est primordial de se tenir au courant des risques encourus par la société, qu’il s’agisse de risques liés aux tribunaux, à une restructuration, un changement de direction, etc. Un autre point important est la publication des résultats d’une entreprise. Généralement cette publication à lieux tous les trimestres et elles peuvent avoir un très gros impact sur le cours de l’action. Pour avoir des informations complètes de nombreux outils gratuits ou payants sont disponibles en ligne comme Reuters, Bloomberg, Yahoo finance, etc.

Diversification du portefeuille :

Il est crucial d’avoir un portefeuille bien diversifié. Comme énoncé ci-dessus, un bon portefeuille d’actions est un portefeuille réparti dans plusieurs régions (Europe, Etats-Unis, marchés émergents, etc), dans différents secteurs (Biens de consommation, chimie, technologie, intelligence artificielle, etc) et dans une dizaines de sociétés différentes afin de bien connaitre celles-ci.

Il faut également établir une balance entre des actions de croissance, des actions a haut dividende, des petites sociétés (Small caps), des grandes sociétés (blue chips), des sociétés dans des secteurs en plein essor, etc.

Le portefeuille doit être composé d’actions défensives qui sont des actions qui offrent un certain rendement et une limitation des pertes même en cas de krach (exemple : les actions à dividende), il faut également des actions qui sont des actions établies depuis bien longtemps, qui ont un bon rendement, une bonne gestion etc (exemple : les actions qui affichent une croissance systématique, les leaders dans leur secteur, etc), et enfin il faut qu’une petite partie du portefeuille soit consacré à des actions dites plus risquées, il s’agit notamment des actions de petites sociétés, dans des secteurs ou des pays émergents, des jeunes entreprises avec un fort potentiel, etc.

Le suivi de l’actualité macro-économique :

Dans le cadre d’un horizon d’investissement à long terme il n’y a pas véritablement de bon ou de mauvais moment pour entrer dans le marché, cependant l’actualité macro-économique (est la science économique qui étudie les phénomènes globaux) peut avoir un énorme impact sur les marchés. Par exemple, il y a les chiffres liés à l’inflation, les réunions des banques centrales, etc.

Définir une stratégie d’investissement :

Il est primordial d’avoir une stratégie dès le départ. A cet égard, lorsqu’un investisseur est débutant ou peu expérimenté il est plus intéressant d’avoir une stratégie de long terme. Pour ce faire, l’investisseur doit rechercher des actions avec un potentiel de croissance à long terme.