Un choc géopolitique majeur
L’escalade militaire entre Israël et l’Iran, marquée par des frappes aériennes sur des sites nucléaires et balistiques iraniens et des ripostes de Téhéran, a bouleversé l’équilibre fragile du Moyen-Orient et suscité de vives inquiétudes sur les marchés financiers mondiaux. Cette situation, déjà explosive, est aggravée par les déclarations de Donald Trump, qui a appelé à une « capitulation sans conditions » de l’Iran, tout en laissant planer la menace d’une intervention américaine directe si les forces américaines étaient visées.
Réactions des marchés actions
Secteurs en difficulté
L’incertitude liée au conflit a provoqué une baisse généralisée sur les marchés boursiers, en particulier en Asie et en Europe. Les secteurs les plus touchés sont :
- Compagnies aériennes : fortement pénalisées par la hausse des prix du carburant, qui représente une part importante de leurs coûts.
- Technologie et cycliques : généralement sensibles à l’aversion au risque et à la volatilité accrue.
Secteurs qui résistent ou profitent
Certains secteurs tirent leur épingle du jeu dans ce contexte :
- Sociétés pétrolières : Les valeurs du pétrole, comme TotalEnergies, bénéficient de la flambée des prix du brut, alimentée par la crainte de perturbations majeures de l’approvisionnement au Moyen-Orient, région clé pour l’énergie mondiale.
- Défense : Les entreprises du secteur de la défense enregistrent également des gains, portées par la perspective d’une augmentation des budgets militaires et des commandes.
- Or et valeurs refuges : L’or atteint de nouveaux sommets, profitant de son statut de valeur refuge en temps de crise. Le dollar américain, le franc suisse et le yen sont également recherchés https://www.boursorama.com/bourse/matieres-premieres/cours/_GC/.
- Bourse Israëlienne : La bourse de Tel-Aviv elle enchaine les journées dans le vert contrairement aux principaux indices occidentaux… Cette différence s’expliquerait par le fait que les investisseurs ont toujours gardé en tête le risque que la menace nucléaire iranienne pourrait peser sur les marchés en Israël et dorénavant cette guerre permet d’affaiblir le régime Iranien et d’éloigner la menace nucléaire pour le moment.
Pourquoi le pétrole et l’or performent-ils ?
- Pétrole : Le Moyen-Orient est un acteur central de la production mondiale. Toute menace sur l’approvisionnement, comme une fermeture du détroit d’Ormuz, fait bondir les prix du baril. Les tensions actuelles ont fait grimper le Brent de plus de 10 % en quelques jours, avec des pics à 78 dollars le baril.
- Or : En période d’incertitude géopolitique, les investisseurs cherchent à se protéger contre la volatilité et l’inflation. L’or, traditionnellement perçu comme une valeur refuge, enregistre ainsi une forte demande et atteint des niveaux records.
Les déclarations de Trump et le risque d’escalade
Donald Trump a multiplié les avertissements à l’égard de l’Iran, évoquant la possibilité d’une intervention américaine si les intérêts américains étaient menacés. Cette rhétorique contribue à renforcer la nervosité des marchés, qui redoutent un conflit régional élargi, aux conséquences potentiellement dévastatrices pour l’économie mondiale.
L’importance d’un portefeuille diversifié
Face à une telle incertitude, la diversification reste la meilleure protection pour les investisseurs :
- Diversification géographique : Répartir ses actifs entre différentes zones géographiques permet d’amortir les chocs localisés.
- Diversification sectorielle : Combiner des secteurs cycliques, défensifs, et des valeurs refuges (or, obligations souveraines, énergie) permet de limiter la volatilité du portefeuille.
- Gestion active : Adapter régulièrement l’exposition selon l’évolution du contexte géopolitique et économique est essentiel pour tirer parti des opportunités et limiter les pertes.
- https://midasinvest.be/bourse-et-marches-financiers/les-debuts-en-bourse/les-erreurs-a-ne-pas-commettre-en-bourse/
Conclusion
La guerre entre Israël et l’Iran illustre combien les marchés financiers sont sensibles aux chocs géopolitiques majeurs. Si certains secteurs comme le pétrole, l’or ou la défense résistent, la volatilité globale s’accroît, soulignant l’importance d’une gestion prudente et diversifiée du patrimoine.
